空调铝代铜的话题，舆论已经争论了一周仍未达成共识。关于这件事，不同观点对应着不同的认知层面。
如果认为海尔、小米、美的等厂商采用铝材是为了压缩成本、缩短产品使用周期，这是最基础的第一层认知；如果能看到国家层面的考量，意识到这是为应对本土铜资源供给与市场需求失衡，规避地缘变动、贸易摩擦可能引发的制造业生产断档而提前做的布局，这是更深一层的认知。
理论上，这两层认知存在递进关系，铝代铜本质上是国家矿产资源布局的重要组成部分，行业选择跟进也是响应相关导向。
之所以出现各执一词的局面，除了个别厂商出于商业利益的营销推动，更核心的原因是很多人没有重视国内铜资源相关的深层问题。
其实问题的关键从来不是铜价高低，也不只是中国铜资源短缺，而是铜的商品定位已经发生根本性转变——它正在成为比黄金更重要的战略筹码，理解这一点，才能站在更高的认知层面看待铝代铜的选择。
过去，金、银、铜的价值的价值排序，与其应用领域密切相关。黄金主要应用于消费和投资领域，白银40%用于消费、60%用于工业，而铜则集中服务于工业生产，比如楼宇水电布线、电线电缆、家电及汽车线束等。如今，铜的应用场景已延伸至科技领域，成为清洁能源、人工智能和尖端制造的刚需资源。
以清洁能源领域为例，每兆瓦风力发电项目需用铜3至5吨，光伏项目需用铜4至5吨；一辆新能源汽车的用铜量约80公斤，是传统燃油车的4至5倍。
新兴的人工智能领域对铜的需求同样庞大，英伟达最新一代AI算力平台GB300，单机柜用铜量接近150公斤，相关研究显示，每兆瓦AI数据中心的用铜量达27至33吨，是传统数据中心的两倍以上。
此外，今年大力推广的具身智能，其电机、线束等部件也需要大量铜材。新能源、航空航天、数字经济、低空经济等所有与科技相关的产业，都离不开铜的支撑。
这意味着，铜在未来的定位已不只是普通工业原料，而是进入科技时代的关键基础资源。叠加传统产业的既有需求，国际货币基金组织（IMF）预测，未来20年全球铜消费量将从当前的2300万吨攀升至3910万吨，增长率达66%。
这一增长规模相当可观，2024年我国全年铜消费量为1595万吨，与IMF预测的全球增量大致相当，也就是说，未来20年人工智能、新能源等科技产业带来的铜需求增量，相当于当下整个中国的铜消费规模。
按照常规工业原料的供需逻辑，需求增长只需对应扩大生产即可实现供需平衡，但铜的供应在未来10年内很难跟上需求增长的步伐。
从全球铜资源分布来看，已探明的铜储量约10亿吨，主要集中在南美、澳大利亚和非洲地区，仅智利一国就占据全球20%的铜储量，导致铜矿开采高度集中。2024年全球铜矿产量为2300万吨，其中前20大铜矿产量合计747万吨，占比31%。
要提升铜产量，只有两条路径可行：一是发现并开发新的超大型铜矿，二是扩大现有大型铜矿的开采规模和速度。但第一条路径难度极大，铜矿勘探平均需要10年，建设周期还要3至5年，一个新矿从立项到投产至少需要13年。
以世界第三大铜矿卡莫阿-卡库拉矿山为例，其勘探工作始于2008年左右，2016年发现大量铜矿，直到2021年才正式投产。
第二条路径同样不具备可行性。全球主要优质矿山的设计服务年限通常为30至50年，而目前前20大铜矿中，服役年限超过50年的有11座，占比55%，均已超期服役。超期服役意味着维护成本大幅增加，此时贸然扩产，安全成本必然随之攀升。
此外，大部分铜矿为露天矿，浅层地表资源经过常年开采已消耗殆尽，深层开采的难度和成本都在急剧上升，数据显示，2015至2025年间，全球铜矿石每吨开采成本已从4240美元升至6400美元。
从中短期来看，未来10年内全球铜短缺将成为必然，同时随着新兴科技产业的发展，铜的定位正从工业原料向战略物资演进，这一过程中铜必然会迎来重新定价。
目前尚无法确定其最终价格，但可以肯定的是，未来铜将不再适合作为消费级产品的广泛应用材料。空调产业若坚持使用铜材，国家不会禁止，但最终产品价格将超出普通消费者的承受范围，这一点参考音响行业即可知晓，同类产品价格从几百元到几百万元不等，差距源于核心材料的成本差异。
因此，部分厂商不应再以“全铜空调”为噱头拉踩同行。对整个行业而言，铝代铜不是可选项，而是必须面对的生存选择。
除非有意成为市占率极低的超豪华品牌，否则所有厂商最终都将走向铝材应用的道路，当下过度营销“全铜”概念，未来只会面临更大的市场反噬。
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